简七理财:急用钱,我该先卖哪只基金|来信

发布时间:2020-05-25 聚合阅读:
原标题:简七理财:急用钱,我该先卖哪只基金|来信晚上好,我是简七。前几天收到读者朋友阳光的来信。她问,自己现在有一些用钱需求,需要卖出一些基金,但持有的基金不少...

原标题:简七理财:急用钱,我该先卖哪只基金 | 来信

晚上好,我是简七。

前几天收到读者朋友阳光的来信。她问,自己现在有一些用钱需求,需要卖出一些基金,但持有的基金不少,不知道该怎么卖出合适。

来自阳光:其中富国天惠从15年开始定投,其它基金去年开始投入。资金需求3万块,希望尽快提出。

从阳光的来信看,她现在持有的基金种类还是比较多的。

所以第一步,我们先来梳理一下所有持有的产品情况。

我会建议关注2个地方:一个是基金类型及特点,二是梳理一下当时的买入原因。

这一步会先给到我们一些卖出次序的信息。比如,经过整理后我们发现,阳光持有4只基金,和4个基金策略。

这4只基金中,华夏翔阳是一只定期开放基金,现在仍然在封闭期,是想卖也无法操作的;

而4个基金策略,都有自己的策略卖出逻辑,需要结合策略逻辑来考虑能不能卖。比如长赢,是跟随主理人买入和卖出,不适合自行操作卖出,因此卖出的优先级也需要排后。

第二步,重新评估下最初的投资逻辑,是否仍然成立。

讲几个可以考虑卖出的常见情况:

1. 达到设定的止盈止损线

如果你曾经在买入某只基金时,给自己设定了一个15%收益率的目标,而且现在已经到达目标,那么可以考虑优先卖出这只基金。

2. 阶段性的主题投资

如果一些投资,在买入时,就是一个阶段性的热点投资,不打算做长期投资,那么也可以考虑先卖出。

3. 重新评估买入的前提条件

比如你是因为一位优秀的基金经理买入某只基金,那么可以关注下这位基金经理的近期状况,是否表现一如既往地稳定,投资风格没有发生太大变化,等等。

简而言之,如果最初的投资目标已经达到、或者投资逻辑不成立了,那么对应的基金产品,可以被列入优先卖出的选择。

在这个案例中,我们暂时忽略这一步的影响。

第三步,如果投资逻辑没有变化,我们再来看看一些一般性的卖出思路。

1. 优先考虑卖出货币型基金,其次是债券型基金

货币基金就不说了,本身就承担了提供流动性的角色。

债权类的基金,相对混合基金和股票型基金的波动会小一些,不太会出现大涨大跌的情况,短期内卖出后再买入,差价不会太大,不太会影响我们的收益,可以作为第二类卖出考虑。

阳光持有的策略组合稳稳的幸福,其实是一个偏稳健的基金组合,里面除了债券型基金外,还有几只混合型基金,但整体还算比较稳健,可以作为第二卖出次序的考虑。

这两个策略加起来,能提供1.43万的流动性。

2. 针对股票型基金,把被动的指数基金和主动型基金分开来看。

被动型的指数基金,我们主要可以参考估值来进行判断。比如阳光持有的华夏中证5G,是一只跟踪中证5G的指数型基金,我们可以看估值来判断指数当下是高估还是低估的状态。

而主动型的基金,卖出的逻辑会复杂一些。我建议可以结合几个因素来进行判断:

1)考虑持有成本:比如阳光坚持定投富国天惠已经有较长时间,已经积累了较多低成本的筹码,那么可以考虑先卖出那些持有时间相对较短的基金;

2)考虑持有的舒适度:真金白银地持有一段时间之后,你往往会对基金的表现有了一个更直观的感受,拿着这只基金的体验是否让你觉得舒服也是一个重要因素。如果一个基金收益很高,但是波动很大,常常让你感到担心,那也是优先卖出的对象。

所以偏股类基金的卖出,是有一定的主观判断在里面的。

针对阳光同学的情况,我也提供一个思路,仅供参考:

1)考虑卖出当下较为高估的华夏中证5G ETF(将盈利落袋,获得1.15w现金)

2)减仓部分华夏回报或极简投资(补足剩下的4.2k需求缺口)

这并不是什么标准答案。如果阳光长期看好5G的发展(尤其是5G作为新基建的重要内容,最近可能会跟着两会的政策落地,迎来一波利好行情),也可以保留这只5G指数基金,优先卖出其它基金。

最后想再补充两点:

1)做好日常的现金管理,用长期不用的钱,进行金鹅池的投资

虽然从资金效率看,我们应该把尽可能多的钱投入生息,但保持一定的流动性也很重要。你想,如果真的碰到急用钱的情况,被迫卖出原本打算长期持有的投资,很可能会损失较大。

除了日常3-6个月的应急准备金,在长期投资的组合中,保持一定的现金仓位,也很有必要,市场价格低时进可攻,有其它需求时退可守。

2)每次卖出时,也是一个重新回顾和检验我们投资逻辑的机会

你可以借这个机会重新审视一下自己的投资,当时买入的逻辑是否还在。

如果一些基础逻辑发生了变化,或者有发现了有更高潜在收益的替代品,那么也别纠结,大可进行卖出或替换。

希望在每一次买入和卖出的选择过程中,你都可以朝更成熟、理性的投资者靠近一步。

好啦,这个问题就聊到这里。

如果你也有一些投资或者生活中的困惑,也欢迎给我来信:[email protected],我也会选择其中一些问题和大家分享。

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本文首发简七读财(ID:jane7ducai)

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